Eine DLL ist eine Bibliothek, die von anderen DLL's oder Programmen geladen werden kann und von dieser können Funktionen aufgerufen werden.
Einfachster Grund wieso man DLL's programmiert:
Du hast 2 Anwendungen, die dieselben Funktionen bzw. Funktionsframework benutzen, dieses packst du in eine DLL, welches deine Programme dann nutzen.